Украинские финансисты обратились к банкингу по нормам шариата в надежде привлечь в страну инвестиции из мусульманских государств. Первые продукты, соответствующие канонам ислама, появятся в Украине уже в 2010 году.
В ноябре 2009 г. украинский Фортуна-банк впервые отмечал исламский праздник Курбан-байрам. За сутки банкиры отправили около 100 поздравительных посланий коллегам из стран Ближнего Востока. Делалось это неспроста. Через пару месяцев Фортуна-банк готовится представить в Украине четыре финансовых сервиса, отвечающих законам шариата: счёт до востребования «Кард Хасан», депозит «Вади’а И Дамана», сберегательные ячейки «Вади’а И Амана» и карты VISA «Аль Аваль».
В 2010 г. к Фортуна-банку могут присоединиться ещё несколько первопроходцев исламских финансов на Украине. Как сообщает «Фокус», сейчас два банка проводят консультации со специалистами по тонкостям исламских финансов. Ввести шариат-продукты может и БТА-Банк. Его материнская структура, банк ТурАналем, предлагает не противоречащие исламу кредиты и депозиты на родине – в Казахстане.
Надёжная репутация
«Приход исламских финансовых продуктов может сделать банковскую систему Украины более устойчивой», – уверен Александр Сугоняко, президент Ассоциации украинских банков. По данным журнала The Banker, в текущем году, несмотря на царящую во всём мире рецессию, международные финансовые активы, соответствующие законам шариата, выросли практически на треть, до $822 млрд.
Пошатнуть репутацию мусульманских принципов бизнеса не удалось и дубайской компании Dubai World, заявившей в ноябре о неспособности погасить в срок обязательства по облигациям на $59 млрд. Ведь только 15%, или $3 млрд., этих ценных бумаг соответствовали исламу, тогда как остальные были выпущены по западным нормам. Кроме того, мировые финансовые гиганты, такие как HSBC, Deutsche Bank, Citibank, BNP Paribas, ING bank и Goldman Sachs, имеют в своих структурах исламские подразделения.
Причины мирового спроса на шариат-банкинг – в правилах, делающих такие инструменты более надёжными. В категорию «харам», то есть запрещённых исламом, попадают все виртуальные сделки: к примеру, покупка будущего урожая, не добытых полезных ископаемых, процентных ставок следующего года, а также приобретение чужих долгов. «Отличие исламских банков в том, что они не имеют права брать и выплачивать проценты, – объясняет заместитель председателя правления Фортуна-банка Владимир Стецюра. – По мусульманским законам деньги не могут быть товаром, а только средством расчёта». В основе запрета лежит принцип справедливости: банк, который имеет больше денег, чем его клиент, взимая процент по ссуде, делает заёмщика беднее, тем самым обогащаясь. Шариат одобряет кредиты только в том случае, если и клиент, и финансист рискуют одинаково. Поэтому исламские кредиты можно рассматривать как участие в прибыли того или иного проекта. Например, кредит типа «мушарака» выглядит так: банк выдаёт предпринимателю деньги на какой-то проект с условием участия в работе на правах компаньона. Поэтому банк заинтересован исключительно в процветании клиента, и если возникнут малейшие сомнения в перспективности его бизнес-плана, то в финансировании будет отказано.
Такафул страхование
Вслед за банковскими продуктами в Украине может появиться страхование такафул. От привычного страхования такафул отличается тем, что компания не берёт на себя риски, а выступает лишь распорядителем фонда, в который «скидываются» участники. Как рассказали «Фокусу» в Госфинуслуг, такафул-компании сегодня в Украине работать не могут – мешают законодательные ограничения: «Придерживаться механизма взаимного страхования невозможно из-за действующих требований по размещению средств страховой компании». Большую часть денег клиентов СК обязана держать в инструментах, на которые капают запрещённые исламом проценты, в том числе на депозитах и в ценных бумагах.
Впрочем, ничто не мешает страховщику заключить индивидуальный договор с банком или инвесткомпанией, который не будет противоречить ни нормам шариата, ни украинским законам. «Мы перестраховываем риски компаний с Ближнего Востока, чья деятельность регулируется нормами шариата. При этом вынуждены следовать решениям такафул-компаний, риски которых мы перестраховываем», – рассказал Игорь Васильченко, вице-президент компании «Лемма», перестраховывающей такафул из Египта, Ливии, Судана, Малайзии и других мусульманских стран.
Главной проблемой исламских инструментов как в Украине, так и в развитых странах является их адаптация к западным. Ведь единых международных стандартов финансов по шариату сейчас нет, и в зависимости от страны восточные финансовые принципы могут истолковываться по-разному. Как считает профессор Брэдфордского университета Розани Ханифа, сегодня назрела необходимость создания единых интернациональных шариат-стандартов, а также мировой регуляторной системы именно для мусульманских финансов. Одним из центров исламского банкинга на Западе может стать Великобритания. Сегодня международным центром финансов по шариату является Малайзия.
Перспективы
Опрошенные «Фокусом» эксперты по-разному оценивают перспективы шариатских финансов в Украине. К примеру, многие сомневаются, что отечественные предприятия доверятся исламскому банкингу. Причина – в национальных традициях ведения бизнеса, по которым не принято полностью раскрывать прибыль. «Минимизация доходов – привычное понятие для государственных чиновников, не говоря уже о предпринимателях. Даже ради получения кредита бизнесмены вряд ли станут показывать свою прибыль», – отмечает экс-советник главы НБУ Анатолий Дробязко. Однако спрос на шариатские финансы всё-таки будет, ведь уже сегодня у них есть потенциальные потребители – это около 2 млн. мусульман, проживающих в Украине. Наверняка заинтересуются альтернативными банковскими инструментами и другие граждане.
Привлечение инвестиций
Но больше всего в шариат-банкинге заинтересованы сами финансисты – внедрение мусульманских продуктов должно им помочь в привлечении инвестиций с Ближнего Востока и азиатских стран. В начале января украинский девелопер UDC Holding намерен объявить подписку на исламские облигации суккук, надеясь привлечь $100 млн., в первую очередь – из арабских государств. Выпускать и продавать свои ценные бумаги пионеры украинского суккука собираются в Великобритании. Компания уже пригласила совет из шейхов – шариат-борд, который должен определить, не противоречит ли шариату проект, под который привлекаются финансы, и можно ли верить самому эмитенту. Генеральный директор UDC Holding Леонид Богданов считает, что заёмные доллары с Востока потекут в страну гораздо охотней, чем с противоположной стороны, поскольку западные инвесторы крайне разочаровались в Украине. «Мы же предлагаем понятный для восточных инвесторов инструмент. Плюс положительное заключение шариат-борда гарантирует вкладчику, что наши облигации – это не мусор», – приводит аргументы топ-менеджер. В Фортуна-банке самым главным плюсом введения новых услуг считают возможность обслуживать товарооборот между Украиной и Востоком. Глава пресс-центра одной из стран Персидского залива Абултеф Нидаль подтверждает, что исламские финансовые продукты подтолкнут восточных инвесторов в Украину.
Интересные предложения
Финансовые продукты, соответствующие законам шариата
Финансовая операция | Аналог в шариате (на арабском) | Особенности исламского продукта |
| Депозит/сберегательный счёт | Вади'а И Дамана | Договор гарантированного хранения. Банк вправе распоряжаться доверенными ему средствами и получать прибыль от их размещения только с разрешения клиента |
Беспроцентный кредит | Кард аль-Хасана | Уникальный продукт исламского бизнеса. Возвращается заранее оговоренными частями. Если клиент не может вернуть долг в срок, ссуда оформляется как благотворительная помощь |
| Кредит или депозит | Мудараба | Уникальный продукт исламского бизнеса. Сделка, при которой инвестор предоставляет деньги, а другая сторона использует их. Прибыль делится между сторонами. Инвестором может выступать как банк (кредит), так и клиент банка (депозит) |
| Ценные бумаги, облигации | Суккук | Ценные бумаги, обеспеченные исключительно реальными активами. Вместо фиксированных процентов, предполагает совместное разделение прибылей и убытков между эмитентом и держателем облигаций |
| Страхование | Такафул | Страховая компания не может вкладывать деньги в инструменты, по которым начисляются проценты. При этом, страховщик выступает управляющим деньгами клиентов, но не несет на себе риски при страховых случаях |
По материалам «Фокус»
Ссылки на тему:
Новости
В Украине вскоре появятся исламские банки (ВИДЕО, обновлено)
В Украине планируется выпуск исламских облигаций на сумму 500-600 млн евро
В УНИАН состоялась пресс-конференция «Инвестиционный потенциал Украины для стран арабского мира»
Статьи
Перспективы арабских инвестиций в Украине
Утро.UA: Украинские банки не спешат выдавать «мусульманские кредиты»
А может быть стоит задуматься? Об исламском банкинге заговорили в Украине
